Qual a diferença entre PGBL e VGBL?

No PGBL, as contribuições podem ser deduzidas do IR até 12% da renda bruta tributável (na declaração completa), mas o imposto na saída incide sobre todo o valor resgatado. No VGBL não há dedução, e o IR na saída incide apenas sobre o rendimento.

PGBL ou VGBL: qual é melhor?

Depende do seu caso. O PGBL tende a fazer sentido para quem declara no modelo completo, contribui para a Previdência oficial e reinveste a economia de IR. O VGBL costuma ser indicado para quem declara no simplificado, é isento ou já usou os 12% do PGBL.

Calculadora PGBL × VGBL

Os dois são planos de previdência privada, mas têm tributação diferente. Informe os seus dados e a calculadora compara, lado a lado, a economia de IR do PGBL, o imposto na saída de cada um e o resultado líquido final.

Renda bruta tributável anual (R$)

Base do limite de 12% e da alíquota de IR.

Aporte mensal (R$)

Prazo (anos)

Rentabilidade anual estimada (%)

Taxa de administração (% ao ano)

Taxa de carregamento (% por aporte)

Cobrança na entrada de cada aporte. Muitos planos hoje são 0%.

Sua declaração de IR

A dedução do PGBL só vale na completa, com contribuição à Previdência oficial.

Regime tributário

Reinvestir a economia de IR do PGBL?

A vantagem do PGBL depende muito de você reinvestir o que economiza de imposto.

—

Valor acumulado (bruto): —
PGBL — economia de IR no caminho: —
PGBL — IR na saída (sobre o total): —
PGBL — líquido final: —
VGBL — IR na saída (só sobre o rendimento): —
VGBL — líquido final: —

Estimativa educativa baseada nas premissas que você informou e na tabela do IRPF de 2026. Não considera outras deduções (dependentes, saúde), nem a forma de resgate no regime progressivo. Não substitui análise individual nem é recomendação de contratação. Os valores efetivos podem variar.

PGBL e VGBL: a diferença que muda tudo

Os dois acumulam dinheiro para o longo prazo da mesma forma — o que muda é a tributação:

PGBL: as contribuições podem ser deduzidas do IR até o limite de 12% da sua renda bruta tributável (só na declaração completa e com contribuição à Previdência oficial). Em troca, o imposto na saída incide sobre todo o valor resgatado.
VGBL: não tem dedução na entrada. Em compensação, o IR na saída incide apenas sobre o rendimento — nunca sobre o que você aplicou.

O segredo está em reinvestir a economia

A vantagem do PGBL não está só na dedução, e sim no que você faz com ela. Se a economia de imposto de cada ano é reinvestida, ela trabalha a seu favor pelos juros compostos. Se vira consumo, boa parte do benefício se perde. Por isso a calculadora tem o botão de reinvestir: ele mostra os dois cenários.

Os dois regimes de tributação

Na tabela regressiva, a alíquota cai com o tempo de cada aporte: 35% até 2 anos, 30% de 2 a 4, 25% de 4 a 6, 20% de 6 a 8, 15% de 8 a 10 e 15% acima de 10 anos chega a 10% — o que premia o longo prazo. Na progressiva, vale a tabela do IRPF (com 15% retidos na fonte e ajuste na declaração), o que costuma fazer mais sentido para prazos curtos ou valores menores.

Quando cada um costuma fazer sentido

PGBL tende a encaixar para quem declara no completo, contribui para a Previdência oficial e reinveste a economia de IR.
VGBL costuma ser o caminho para quem declara no simplificado, é isento, ou já preencheu os 12% do PGBL e quer aportar mais.

Perguntas frequentes

O limite de 12% vale para todo mundo?

Não. A dedução do PGBL só existe na declaração completa e para quem contribui à Previdência oficial (INSS ou regime próprio). Quem usa o modelo simplificado não aproveita essa dedução — nesse caso, o VGBL costuma ser mais adequado.

Os valores são exatos?

São estimativas didáticas. O cálculo usa a tabela do IRPF de 2026 e a tributação regressiva por lote, mas não considera outras deduções nem todos os detalhes do regime progressivo. Use para comparar ordens de grandeza, e confirme o seu caso com um profissional.

Conteúdo educativo. Não é recomendação de contratação de previdência.