Simulador de Tesouro Direto

Informe um valor inicial, um aporte mensal, a taxa anual do título e o prazo. A calculadora projeta o valor bruto, desconta o Imposto de Renda conforme o tempo investido e compara o resultado líquido com a poupança.

Como o Tesouro Direto rende

O Tesouro Direto é o programa que permite a qualquer pessoa emprestar dinheiro ao governo comprando títulos públicos. É considerado o investimento de menor risco do país. Esta simulação trata o rendimento de forma composta, aporte a aporte, a partir da taxa anual que você informar — uma boa aproximação para títulos como o Tesouro Selic e os prefixados.

O Imposto de Renda é regressivo (e isso é bom)

O IR incide apenas sobre o rendimento (nunca sobre o que você investiu) e cai quanto mais tempo você deixa o dinheiro aplicado: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. Ou seja, o longo prazo é premiado. Por isso, para objetivos distantes, o Tesouro tende a ficar ainda mais eficiente. Esta calculadora aplica o IR por lote: cada aporte é tributado conforme o tempo que ele ficou investido, como acontece na prática.

Tesouro x poupança

A poupança rende cerca de 0,5% ao mês quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, é isenta de Imposto de Renda e tem liquidez. Mesmo com essa isenção, na maioria dos cenários de juros do Brasil o Tesouro entrega mais depois do imposto — é o que a comparação ao lado deixa visível. A isenção da poupança raramente compensa o rendimento menor.

Pontos de atenção

• A taxa de custódia da B3 (0,20% ao ano) já é descontada — ajuste no campo se quiser. O Tesouro Selic é isento de custódia nos primeiros R$ 10 mil.
• Títulos prefixados e Tesouro IPCA+ podem variar de preço se você vender antes do vencimento.
• O IOF incide apenas em resgates nos primeiros 30 dias — irrelevante para o longo prazo.

Perguntas frequentes

Qual título escolher?

Para reserva e curto prazo, o Tesouro Selic (pós-fixado) é o mais estável. Para objetivos de longo prazo com proteção contra a inflação, o Tesouro IPCA+. Prefixados fazem sentido quando você quer travar uma taxa que considera boa.

Os valores são exatos?

São estimativas didáticas, com taxa constante. O IR é calculado por lote e a custódia é aplicada de forma aproximada (como redução do rendimento). Use para comparar ordens de grandeza, não como projeção oficial de rentabilidade.

Conteúdo educativo. Não é recomendação de investimento.